นักผจญดอยจะจับตาดูสัญญาณใด ๆ ที่เฟดมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อมากขึ้น

# สำนักถ้วยจบ #
This Week

🔷 🔷 The Federal Reserve, the Bank of England and the European Central Bank เป็นเพียงบางส่วนของธนาคารกลางระดับโลกที่เตรียมพร้อมสำหรับการประชุมครั้งสุดท้ายของปีในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและปัญหา Omicron หุ้นสหรัฐกลับมาทำสถิติสูงสุดแล้ว แต่ยังมีโอกาสผันผวนอีกครั้งหลังการขายออกในสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกัน ข้อมูลทางเศรษฐกิจ ซึ่งรวมถึงรายงานราคาผู้ผลิตและยอดขายปลีกจะอยู่ในความสนใจ โดยเฟดจะเข้าใกล้อัตราดอกเบี้ยมากขึ้น

📌 Fed to discuss faster taper

📌 เฟดจะจัดการประชุมครั้งสุดท้ายของปีในวันอังคารและวันพุธ และ อังเคิลเจโพล และเพื่อนร่วมงานของเขาคาดว่าจะหารือเกี่ยวกับการเร่งยุติโครงการซื้อสินทรัพย์ในยุคการระบาดใหญ่ของธนาคารกลางมูลค่า 120,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเดือน

📌 ในเดือนพฤศจิกายน เฟดเริ่มลดแผนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจลงอย่างรวดเร็วซึ่งจะทำให้แผนดังกล่าวเสร็จสิ้นภายในกลางปี ​​พ.ศ. 2565 นักวิเคราะห์คิดว่าหากเฟดเร่งให้ลดขั้นตอนลง กระบวนการอาจสิ้นสุดในเดือนมีนาคม จะเป็นการเปิดทางให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2565

📌 นักผจญดอยจะจับตาดูสัญญาณใด ๆ ที่เฟดมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อมากขึ้น ซึ่งอังเคิลเจโพลกล่าวว่าไม่สามารถอธิบายได้ว่าเป็น “ชั่วคราว” อีกต่อไป ข้อมูลในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบเกือบสี่ทศวรรษเมื่อเดือนที่แล้ว ตอกย้ำความคาดหมายสำหรับอัตราที่สูงขึ้น

🔷 BoE, ECB decisions

🔷 BoE และ ECB จะประกาศการตัดสินใจนโยบายการเงินขั้นสุดท้ายของปี

🔷 ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับตัวแปร Omicron Covid-19 หมายความว่าขณะนี้ BoE คาดว่าจะระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนกุมภาพันธ์

🔷 ข้อมูลงานและอัตราเงินเฟ้อจะช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายของสหราชอาณาจักรได้รับข้อมูลเชิงลึกขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจก่อนการประชุมในวันพฤหัสบดี โดยคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อจะแตะระดับสูงสุดในรอบทศวรรษ

🔷 ECB คาดว่าจะประกาศว่าโครงการกระตุ้นการระบาดใหญ่ของ PEPP มูลค่า 1.85 ล้านล้านยูโรจะสิ้นสุดในเดือนมีนาคม แต่คลื่นลูกที่สี่ของการระบาดใหญ่และตัวแปร Omicron ใหม่ได้บดบังแนวโน้มเศรษฐกิจยูโรโซน

🟢 Bank of Japan

🟢 กำลังจะสรุปการประชุมนโยบายสองวันในวันศุกร์และดูเหมือนว่าจะรักษานโยบายการเงินที่หลวมมาก แต่ให้ถกเถียงว่าจะขยายโครงการบรรเทาโรคระบาดฉุกเฉินออกไปเกินวันที่สิ้นสุดตามแผนปัจจุบันในเดือนมีนาคม 2565 หรือไม่

🟢 ธนาคารกลางของตุรกีจะประชุมกันในวันพฤหัสบดีนี้เพื่อตัดสินใจว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่ประธานาธิบดี Recep Tayyip Erdogan เรียกร้องหรือไม่ ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น (ปัจจุบันอยู่ที่มากกว่า 21%) และลีร่าที่อ่อนค่าลง

🟢 ธนาคารกลางในสวิตเซอร์แลนด์ รัสเซีย และฮังการีก็ประชุมกันในช่วงสัปดาห์เช่นกัน โดยจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากสองรายการหลัง

🔴 U.S. economic data

🔴 สหรัฐฯ มีกำหนดจะเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิตในวันอังคารนี้ ซึ่งจะเป็นไฮไลท์ของปฏิทินเศรษฐกิจ

🔴 อัตราเงินเฟ้อที่สูงนั้นได้รับแรงผลักดันหลักจากปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทาน และด้วยปัญหาเหล่านั้นที่แสดงสัญญาณการผ่อนคลายลงเล็กน้อย และบริษัทต่างๆ ที่ขึ้นค่าแรงในขณะที่พวกเขาแข่งขันกันเพื่อแย่งชิงแรงงานที่ขาดแคลน อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจยังคงอยู่ในปี 2565

🔴 ข้อมูลกระทรวงแรงงานเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้น 6.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพ.ย. สูงสุดในรอบกว่า 39 ปี

🔴 ในขณะเดียวกัน ตัวเลขการขายปลีกจะครบกำหนดในวันพุธ ตามด้วยข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในวันพฤหัสบดี

🟩 Market volatility

🟩 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมาทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง หลังการเทขายที่เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับตัวแปร Omicron และแนวโน้มการลดลงเร็วขึ้น

🟩 แต่ตลาดอาจปรับตัวขึ้นใหม่โดยมีข้อบ่งชี้ว่าเฟดมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อมากขึ้น สัญญาณของเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ก้าวร้าวมากขึ้นในการประมาณการ “dot plot” ของอัตราอาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนขึ้นใหม่

🟩 นักผจญดอยยังอยากได้ยินมุมมองของเฟดเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากตัวแปร Omicron ต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจหรืออัตราเงินเฟ้อ

🟩 โมนา มาฮาจัน นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของเอ็ดเวิร์ด โจนส์ กล่าวกับรอยเตอร์ว่า การประชุมเฟดอาจทำให้นักผจญดอยมีความชัดเจนมากขึ้น หลังจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

🟩 “มันรู้สึกเหมือนกับว่าตลาดได้ก้าวข้ามกำแพงแห่งความกังวลไปแล้ว 2 ด้าน นั่นคือ Omicron และเส้นทางของ Fed” เธอกล่าว “ฉันคิดว่าในอีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้าเราจะได้รับความมั่นใจมากขึ้นเล็กน้อยจากทั้งสองฝ่าย”