Year: 2022

# สำนักถ้วยจบ #157
This Week

📌📌 ในสัปดาห์นี้จะมีตัวเลขเงินเฟ้อตามมาอย่างใกล้ชิด ขณะที่อังเคิลเจโพล ประธานธนาคารกลางสหรัฐและนายลาเอล เบรนาร์ด รองประธานเฟดจะเเถลงต่อสภาในวันอังคารและพฤหัสบดีตามลำดับ นอกจากนี้ยังเป็นจุดเริ่มต้นของฤดูกาลประกาศผลประกอบกาลไตรมาสที่สี่โดยมีธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งรายงานในวันศุกร์ ความผันผวนดูเหมือนจะยังคงเพิ่มสูงขึ้นในตลาดตราสารทุนหลังจากเริ่มต้นปี 2022 ที่ผันผวน และ Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

🟢 Inflation data

🟢 ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคในวันพุธคาดว่าจะแสดง CPI ทั่วไปที่ทะลุ 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 ทศวรรษอย่างรวดเร็ว โดยที่อัตราหลักเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิตในวันรุ่งขึ้นก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

🟢 ตัวเลขเงินเฟ้อน่าจะเน้นย้ำว่าเหตุใดเฟดจึงเริ่มรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนมีนาคม การเพิ่มข้อโต้แย้งเพื่อให้กระชับเร็วขึ้นคือรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ซึ่งระบุว่าตลาดแรงงานอยู่ที่หรือใกล้การจ้างงานสูงสุด

🟢 ในขณะที่การเติบโตของงานลดลงในเดือนธันวาคม อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 22 เดือน และค่าแรงเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

🟢 ข้อมูลเงินเฟ้อจะตามมาด้วยรายงานยอดขายปลีกในเดือนธันวาคมและการผลิตภาคอุตสาหกรรมในวันศุกร์

🟥 Powell testimony

🟥 อังเคิลเจโพลมีกำหนดแถลงต่อสภาในวันอังคารก่อนคณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภาในการพิจารณาเพื่อยืนยันการเสนอชื่อของเขาให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าเฟดในระยะเวลาสี่ปีที่สองในขณะที่ผู้ว่าการเฟด Lael Brainard จะปรากฏตัวต่อหน้าคณะกรรมการชุดเดียวกันในอีกสองวันต่อมาเพื่อยืนยันการเสนอชื่อเป็นรองประธาน

🟥 เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนมีกำหนดจะปรากฏตัวในสัปดาห์นี้ เช่น เอสเธอร์ จอร์จ, เจมส์ บุลลาร์ด, ลอเร็ตตา เมสเตอร์, ชาร์ลส์ อีแวนส์, โธมัส บาร์กิ้น และจอห์น วิลเลียมส์

🟥 ความคิดเห็นของพวกเขาจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดหลังรายงานการประชุมของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานที่ “ตึงตัวมาก” และอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจทำให้เจ้าหน้าที่ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด

🟩 Earnings

🟩 ฤดูกาลประกาศผลประกอบกาลเริ่มต้นขึ้นเเล้ว โดยนักผจญดอยจะได้ดูผลประกอบการไตรมาสที่สี่จากธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่ง รวมถึง JPMorgan Chase, Citigroup และ Wells Fargo เปิดตลาดในวันศุกร์

🟩 กำไรมหาศาลเพิ่มขึ้นจากสหรัฐฯ บริษัทต่างๆ มีส่วนช่วยให้ S&P 500 เพิ่มขึ้น 27% ในปี 2564 แต่บริษัทต่างๆ น่าจะมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการโพสต์ตัวเลขที่คล้ายกันสำหรับไตรมาสที่สี่

🟩 รายรับสำหรับ บริษัท S&P 500 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 22.3% ตามข้อมูลของ Refinitiv ที่อ้างโดย Reuters ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่ก็ยังช้ากว่าที่เห็นในไตรมาสแรก สอง และสาม

🟩 นักผจญดอยจะกระตือรือร้นที่จะได้ยินเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ไม่ว่าบริษัทต่างๆ จะเชื่อหรือไม่ว่าปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่ช่วยผลักดันราคาให้สูงขึ้นในปีที่แล้วจะผ่อนคลายในเดือนต่อๆ ไป และการคาดการณ์สำหรับปี 2022

🔺 Volatility to continue

🔺 ข้อบ่งชี้ว่าเฟดพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากเป็นการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นของตลาดในสัปดาห์แรกของปี 2022 และความผันผวนนั้นดูเหมือนว่าจะดำเนินต่อไป

🔺 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดาวโจนส์ร่วง 0.3%, S&P 500 ลดลง 1.9% และ Nasdaq ลดลง 4.5% ในขณะที่สหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนมาตรฐานอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีในวันศุกร์จากแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

🔺 “ความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปในทางลบ” เจค ดอลลาร์ไฮด์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Longbow Asset Management ในทัลซา รัฐโอคลาโฮมา กล่าวกับรอยเตอร์ “ตอนนี้ตลาดกำลังประหม่าและอยู่ในอารมณ์ที่จะขายเมื่อเห็นข่าวร้ายครั้งแรก”

🔺 นักผจญดอยได้หมุนเวียนหุ้นที่มีการเติบโตทางเทคโนโลยีสูงและเปลี่ยนเป็นหุ้นที่เน้นมูลค่ามากขึ้น ซึ่งพวกเขาคิดว่าน่าจะทำได้ดีกว่าในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

🔺 กรณีที่เพิ่มขึ้นของตัวแปร Omicron ของ coronavirus ก็มีส่วนทำให้อารมณ์เสี่ยงในตลาด

🔷 Bitcoin

🔷 Bitcoin อยู่ภายใต้แรงกดดันตั้งแต่เริ่มต้นปีใหม่ โดยตกลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ท่ามกลางการเทขายในวงกว้างใน cryptocurrencies

🔷 สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามมูลค่าตลาดลดลงกว่า 40% นับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $69,000 ในเดือนพฤศจิกายน โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังที่สหรัฐฯ ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด

🔷 การดำเนินการตามนโยบายเชิงรุกมากขึ้นของเฟดจะทำให้นักผจญดอยต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น

🔷 Matthew Dibb ซีโอโอของแพลตฟอร์ม Crypto ของสิงคโปร์ Stack Funds บอกกับสำนักข่าวรอยเตอร์ว่า “เราเห็นความเชื่อมั่นในการปิดความเสี่ยงในวงกว้างในทุกตลาดในปัจจุบัน เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับแนวหน้าในจิตใจของนักเก็งกำไร”

🔷 “สภาพคล่องใน BTC ค่อนข้างบางทั้งสองฝ่าย และมีความเสี่ยงที่จะกลับมาอยู่ในช่วงกลางทศวรรษ 30 ในระยะสั้น”

🔷 Bitcoin ยังถูกกดดันให้ต่ำลง เนื่องจากกำลังประมวลผลทั่วโลกของเครือข่ายลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากการปิดอินเทอร์เน็ตของคาซัคสถานในระหว่างการจลาจล ซึ่งกระทบต่ออุตสาหกรรมการขุด cryptocurrency ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

# สำนักถ้วยจบ #
TODAY
16.30 U.K. Composite Purchasing Managers’ Index (PMI)
20.30 U.S. Initial Jobless Claims
22.00 U.S. ISM Non-Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI)

🔴 U.S. stocks lower at close of trade; Dow Jones Industrial Average down 1.07%

🔴 หุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนักในวันพุธ โดยที่ Nasdaq ร่วงลงมากกว่า 3% เป็นการลดลงในหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. รองจากสหรัฐฯ รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด

🔴 ในรายงานการประชุมของเฟด ธ.ค. การประชุมนโยบายระหว่างวันที่ 14-15 ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางกล่าวว่าตลาดงานที่ “ตึงตัวมาก” และอัตราเงินเฟ้อที่ไม่คงที่อาจทำให้เฟดต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่านี้ และเริ่มลดการถือครองสินทรัพย์โดยรวมเป็นช่วงเบรกที่สองของเศรษฐกิจ

🔴 David Carter หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Lenox Wealth Advisors ในนิวยอร์กกล่าวว่า “การบ่งชี้ว่าเฟดมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อสามารถสร้างมุมมองได้อย่างรวดเร็วว่าเฟดจะเข้มงวดมากขึ้นในปี 2565”
—————-

🟢 FX News

🟢 รายงานทางเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาในวันนี้ เตือนนักผจญดอยถึงการอุทธรณ์ของเงินดอลลาร์ ตลาดแรงงานแข็งแกร่ง และธนาคารกลางสหรัฐจะลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในปีนี้ ส่งผลให้อัตราสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นเหนือ 1.7% เท่ากับระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี

🟢 จากรายงานการประชุมของ Federal Reserve ครั้งล่าสุด ผู้เข้าร่วมหลายคนรู้สึกว่างบดุลจะลดลงอย่างรวดเร็ว และเงื่อนไขสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถทำได้เร็วกว่านี้ หากอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง และการพัฒนาตลาดแรงงานยังคงดำเนินต่อไป

🟢 หลังจากร่วงลงในเดือนธันวาคม ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา และตลาดงานก็อยู่ในเกณฑ์ดี โดย ADP รายงานว่าการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดเพียงครั้งเดียวในเดือนที่แล้วนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ไม่น่าแปลกใจเลยที่ค่าเงินดอลลาร์ยังคงควบคุมโดยเงินดอลลาร์ฟื้นตัวจากการขาดทุนในชั่วข้ามคืนเมื่อเทียบกับ JPY และ EUR สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการขึ้นค่าเงินดอลลาร์และการเทขายหุ้น ในที่สุดตลาดต่างๆ ก็กำลังพิจารณาผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

🟢 ในขณะเดียวกัน จุดสนใจจะเปลี่ยนไปที่รายงานการจ้างงานในวันศุกร์ ISM นอกภาคการผลิตมีกำหนดจะเปิดตัวในวันพรุ่งนี้ และองค์ประกอบการจ้างงานของรายงานนี้เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดชั้นนำที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการจ้างงานนอกภาคเกษตร ด้วย ADP ที่เพิ่มขึ้น 807,000 ในเดือนธันวาคม นักลงทุนคาดว่ารายงานที่แข็งแกร่ง หาก ISM ในวันพรุ่งนี้ตอกย้ำมุมมองของพวกเขา เราจะเห็นว่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นใน NFP

🟢 สกุลเงินที่อ่อนแอที่สุดในวันนี้คือ CAD แม้ว่าใบอนุญาตก่อสร้างอาคารจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว (มากกว่าที่คาดไว้เกือบสี่เท่า) แต่ตลาดที่อยู่อาศัยที่ลุกลามก็อาจเย็นลงด้วยราคาบ้านที่เติบโตช้าลง นี่เป็นสัปดาห์ที่ยิ่งใหญ่ในอเมริกาเหนือ โดยที่ CADให้ความสำคัญพอๆ กับดอลลาร์ ดุลการค้าของประเทศมีกำหนดจะเปิดตัวในวันพรุ่งนี้ พร้อมกับตัวเลขตลาดแรงงานในวันศุกร์

🟢 การเติบโตของงานคาดว่าจะชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญหลังจากที่ประเทศเพิ่มงาน 153K ในเดือนพฤศจิกายน USD/CAD ซื้อขายสูงขึ้นตามความคาดหวังสำหรับการเติบโตของงานที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ และการเติบโตของงานที่อ่อนแอในแคนาดา ข้อจำกัดจะกลับมาในแคนาดาเช่นกัน ประกาศเคอร์ฟิวสำหรับควิเบกแล้ว ร้านอาหารสามารถให้บริการสั่งกลับบ้านหรือจัดส่งเท่านั้น และไม่อนุญาตให้มีการเเรลลี่อีกต่อไป ออนแทรีโอยังปิดการรับประทานอาหารในร่ม รับจำนวนจำกัด และงดการชุมนุม ข้อจำกัดเหล่านี้จะทำให้การฟื้นตัวช้าลงและลดความต้องการ CAD ทำให้ USDCAD มุ่งสู่ 1.30

🟢 ในทางกลับกัน EUR ปรับตัวขึ้นในวันพุธ แม้ว่าจะมีการปรับลด PMI ของยูโรโซนก็ตาม การติดเชื้ออยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ แต่ประเทศอย่างเยอรมนี ฝรั่งเศส และเบลเยียม กำลังผ่อนคลายกฎการกักกัน ในช่วงไม่กี่วันมานี้ เบลเยียมได้รับการยกเว้นการให้วัคซีนแก่ผู้สัมผัสใกล้ชิดจากการกักกัน ในเวลาเดียวกัน ฝรั่งเศสได้ลดระยะเวลาการแยกตัวสำหรับผู้ป่วยที่เป็นบวกจาก 10 เป็น 7 วัน และสามารถยุติการแยกตัวได้หลังจาก 5 วัน หากผลตรวจเป็นลบโดยไม่มีอาการเป็นเวลา 48 ชั่วโมง

🟢 อังกฤษประกาศในวันนี้ว่าผู้เดินทางที่ได้รับการฉีดวัคซีนครบถ้วนไม่จำเป็นต้องส่งการทดสอบ PCR สำหรับการมาถึงอีกต่อไป (การหายตัวอย่างรวดเร็วภายใน 48 ชั่วโมงก็เพียงพอแล้ว) นักผจญดอยต่างชื่นชมความพยายามเหล่านี้ในการเปิดเศรษฐกิจใหม่ด้วยการผลักดัน EUR และ GBP ให้สูงขึ้น
——————–

🔺 Oil rallies even as OPEC+ boosts output, U.S. fuel demand dips

🔺 ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในวันพุธ โดยขยายตัวเพิ่มขึ้นแม้ว่าผู้ผลิตกลุ่ม OPEC+ จะยังคงเพิ่มเป้าหมายผลผลิตที่ตกลงกันไว้สำหรับเดือนกุมภาพันธ์และสหรัฐฯ คลังน้ำมันพุ่งตามอุปสงค์ที่ลดลง หลังยอดผู้ติดเชื้อโควิด-19 พุ่ง
——————-

🔷 Gold futures score back-to-back session gains

🔷 โกลด์ฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นในวันพุธเป็นช่วงที่สองติดต่อกัน โดยได้รับการสนับสนุนในฐานะสหรัฐฯ ดัชนีหุ้นมาตรฐานซื้อขายต่ำกว่าปกติและเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง

🔷 Lukman Otunuga ผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์ตลาดของ FXTM กล่าวว่า “ดูเหมือนว่านักผจญดอยจะมุ่งความสนใจไปที่ทองคำ เนื่องจากกรณีต่างๆ ของ Omicron ที่เพิ่มสูงขึ้นช่วยเร่งการบินไปสู่ความปลอดภัย”

🔷 การสรุปผลการซื้อขายของทองคำในสัปดาห์แรกของปี 2022 จะได้รับอิทธิพลจากรายงานการประชุมของ FOMC ที่ครบกำหนดในเวลา 14.00 น. เท่านั้น เวลาตะวันออก แต่จากข้อมูลงานหลักของสหรัฐในวันศุกร์ เขากล่าว “หากรายงานเหล่านี้ตอกย้ำความคาดหมายของธนาคารกลางสหรัฐที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ อาจทำให้ทองคำที่ให้ผลตอบแทนเป็นศูนย์ลดลงได้”

🔷 วันนี้กระทรวงสาธารณสุขของเยอรมนียังแนะนำให้ลดระยะเวลากักกันเป็น 7 วันจาก 14 วัน สิ่งนี้สอดคล้องกับสหรัฐอเมริกามากขึ้น คำแนะนำของศูนย์ควบคุมโรค การแยกเชื้อ 5 วัน สำหรับผู้ป่วยที่ไม่มีอาการ