Category: สำนักถ้วยจบ

# สำนักถ้วยจบ #
กราฟเดย์

🩸🩺 กระทิง กับ หมี ฟัดกันนัวบริเวณเส้น 200 ดูจากเเท่งเทียนเราก็ลุ้นนะวันจันทร์จะได้กินเเซนวิท ส่วน MACD ก็ยังชลอตัวอย่างเเข็งเเกร่งอยู่ ทำให้การสวิงบวกไม่ค่อยเเข็งเเรง แต่เนื่องจากยังอยู่ในโซนบวก การกระหน่ำลดราคาปลายปีก็ยังไม่น่าจะเป็นไปได้

🩸🩺 ถ้าย้อนยาวไปหลังโควิตจะเห็นว่าตั้งแต่ไตรมาส 2 ปีที่เเล้วตลาดก็ไซต์เวย์อยู่บริเวณ 1500 ถึง 1700 ดังนั้นถ้าตลาดยังยืนเหนือ 1700 ไม่ได้ หรือ ไม่หลุดต่ำกว่า 1500 มันก็ไม่บอกอะไร ก็เหมือนไฮโล เขย่าถ้วยกันในกรอบนี้

🩸🩺 เข้าใจว่าจากปัจจัยเรื่อง ดอลลาร์เเข็ง บาทอ่อน เงินเฟ้อสูง ต่างชาติเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยรายเดือน BoT ยังชักช้าอยู่ มีหลายฝ่ายมองว่า BoT คิดว่าเป็นสถานการณ์ขั่วครางจึงชลอการปรับขึ้นดอกเบี้ย เเละ ใช้การขนเงินสำรองที่เกินดุลอยู่มหาศาลมาสู้ ก็ไม่รู้ว่าจะถูก หรือ จะผิดนะ แต่หลายๆฝ่ายก็มองว่า เป็นการซื้อเวลา เสียดายเงิน

🩸🩺 ปัญหาใหญ่อีกเรืองหนึงคือ ไม่เเน่ใจเเต่คิดว่าตั้งแต่ไตรมาส 2 ปีที่เเล้ว เราขาดดุลบัญชีเดินสะพัดมาตลอด โดยหลายๆฝ่ายวางน้ำหนักเรื่องการท่องเที่ยวฟื้นตัวมาพยุงบัญชี ซึ่งถ้าสิ้นปีนี้ไม่ได้ตามเป้า การขาดดุลบัญชีเดินสะพัดเราก็จะสะสมเพิ่มขึ้น

🩸🩺 มีการประเมินว่าไตรมาส 2 ปีหน้าเราจะวิกฤต (ไม่ใช่เเบบต้มยำกุ้งนะ เเบบใหนยังไม่ชัวร์ เพราะมันเป็นการประเมิน) อย่างไรก็ตามวิกฤตมักมาเร็วกว่าการประเมิน

🩸🩺 ยุโรป เห็นว่าทาง EU ยังดื้อจะนำเสนอมาตราการเเซงชั่นใหม่ เเต่คราวนี้หลายๆประเทศบอกว่าจะหนาวเเล้ว หลายๆประเทศพึ่งพาพลังงานจากรัสเซียสูงมาก ออกมากระซิบเบาๆว่า ไม่เอาด้วย เดือนหน้าก็หนาวเเล้ว มาดูว่าชาวยุโรปจะว่าไง (ตรงนี้เห็นไทยเเลนด์ตั้งความหวังว่า ยุโรปจะหนีหนาวเนื่องจากพลังงานไม่พอเพียงมาไทย)

🩸🩺 สหรัฐ ค่าครองชีพก็สูง สังเกตุใหมว่าข่าวจากสหรัฐเงียบเฉียบมาก นอกจากเรื่องเงินเฟ้อ เรื่องขึ้นดอกเบี้ยเราเเทบไม่ได้ยินอะไรเลยจากผั่งสหรัฐ เหมือนปิดข่าวกันเงียบเฉียบมาก อีก 2 เดือนมั้งก็เลือกตั้งกลางเทอมเเล้ว เงียบสนิทอีกเช่นกัน ไม่มีโพล ไม่มีอะไรออกมาให้เห็นเลย

🩸🩺 เรื่องเงินเฟ้อ เรื่องบาทอ่อน เรื่องขาดดุลเดินสะพัดเป็นตัวกดดันตลาด จะเห็นว่าตลาดไม่กล้าขยับต่อ

🩸🩺 3 เดือนที่เหลือน่าสนใจมากเพราะ BoT มีประชุมเหลืออีก 2 ครั้ง น่าจะอาทิตย์หน้า กับ พฤศจิกายน แต่สหรัฐ และ หลายๆประเทศประชุมกันทุกเดือน มีเเนวโน้มขึ้นทุกเดือน ถ้าไปปรับเอา พ.ย. ก็ถูกมองว่าช้าไป เพราะจะโดนตลบหลังอีกในเดือนธันวาคม ซึ่งทำให้การปรับขึ้นไร้ผล (ตอนนี้อัตราตอบเเทนเงินฝาก ไทยเเลนด์ไม่ได้เปรียบเเล้ว เอาเงินไปฝากที่อื่นผลตอบเเทนสูงกว่า)

🩸🩺 ถ้าไม่ทำอะไร ก็ยังพอได้นั้นคือเอาเงินสำรองมาสู้ ก็น่าจะใหวถึงธันวาคม คำถามคือแล้วปีหน้าละ (ไม่ใหวชัวร์)

🩸🩺 สรุป เงินเฟ้อ บาทอ่อน ขาดดุลบัญชี เเละท่าทีของ BoT เป็นสิ่งที่ตลาดจับตามอง ถ้าทำอะไรไม่โดน อาจสงวนท่าทีเพลย์เซพกัน ซึ่งตอนนี้ก็เริ่มๆเเล้ว ต้องคอยดูไปเรื่อยๆ เพราะในวิกฤตก็มีโอกาศเล็กๆอยู่

Continue reading “ราคาทองคำ ตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบัน”

# สำนักถ้วยจบ #
TODAY
16.30 U.K. Services Purchasing Managers Index (PMI)
19.00 U.K. Interest Rate Decision
19.45 Eurozone Interest Rate Decision
19.30 U.S. Initial Jobless Claims
22.00 U.S. ISM Non-Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI)

🟩 U.S. stocks higher at close of trade; Dow Jones Industrial Average up 0.63%

🟩 Wall Street จบลงด้วยที่ปิดเขียวในวันพุธ โดยเพิ่มขึ้นเป็นช่วงที่สี่ติดต่อกันหลังจากเริ่มต้นปีอย่างปั่นป่วน โดยได้รับความช่วยเหลือจากรายได้ที่สดใสจาก Google-parent Alphabet และผู้ผลิตชิป Advanced Micro Devices

🟩 แต่อารมณ์ดูไม่ดีในการซื้อขายหลังตลาดเมื่อหุ้น Meta Platforms Inc เจ้าของ Facebook ร่วงลงถึง 22% หลังจากที่พลาดประมาณการรายรับของ Wall Street และโพสต์การคาดการณ์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
————————

🔷 FX News

🔷 สำหรับนักผจญดอยสกุลเงิน ตลาดจะจะร้อนขึ้นใน 12 ชั่วโมงข้างหน้า โดยมีการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรปและธนาคารกลางอังกฤษในวันนี้ ตามด้วยรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ และแคนาดาในวันศุกร์ แม้ว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเป็นหนึ่งในกิจกรรมที่ขับเคลื่อนตลาดมากที่สุด แต่เราคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวที่มากขึ้นสำหรับ EUR และ GBP จาก ECB และ BoE คุณค่าหลักของข้อมูลคือการช่วยให้นักผจญดอยคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลาง และด้วยความคาดหวังของตลาดที่กำหนดไว้สำหรับ Federal Reserve และ Bank of Canada รายงานตำแหน่งงานในสหรัฐฯ และแคนาดาของเดือนนี้น่าจะมีความสำคัญน้อยลง

🔷 ในทางกลับกัน Bank of England คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับการประชุมครั้งที่สองติดต่อกัน นี่จะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบ back-to-back ครั้งแรกจากธนาคารกลางตั้งแต่ปี 2547 โดยได้เริ่มต้นวงจรที่เข้มงวดขึ้นในเดือนธันวาคม โดยได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.1% เป็น 0.25% การเคลื่อนไหวนี้สร้างความประหลาดใจเนื่องจากตัวแปร Omicron แพร่กระจายไปทั่วยุโรปในขณะนั้น ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการล็อกดาวน์ครั้งใหม่ กระนั้น เงินเฟ้อก็เป็นข้อกังวลที่ชัดเจนมากพอจนต้องมองข้ามความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในระยะสั้น มองไปข้างหน้าหนึ่งเดือนและเคสสำหรับการกระชับเพิ่มเติมนั้นแข็งแกร่ง Omicron ไม่ได้ทำให้เกิดการหยุดชะงักทางเศรษฐกิจที่ทุกคนกลัว ข้อมูลใน UK ยังคงมั่นคง ขณะที่แรงกดดันด้านราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างน้อยที่สุด จำเป็นต้องมีการไต่ระดับจุดสี่จุด โดยมีความเป็นไปได้เล็กน้อยแต่ตามความเป็นจริงในการไต่ขึ้นครึ่งจุด BoE เป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่ HoT ที่สุด และด้วยตลาดที่กำลังมองหาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้งจากเฟด BoE จึงอาจก้าวขึ้นสู่ตำแหน่งดังกล่าว นั่นอาจมาในรูปแบบของการกระชับเชิงรุกมากขึ้นหรือการเคลื่อนไหวหนึ่งในสี่จุดพร้อมคำแนะนำที่เฉียบแหลมมาก แม้ว่า GBPUSD จะปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ การปรับขึ้น 50bp อาจทำให้ทั้งคู่อยู่เหนือ 1.3650 ไปที่ 1.37 ในขั้นต้น นักลงทุนอาจผิดหวังกับการขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งในสี่ของราคา แต่ความทนทานของการอ่อนตัวของเงิน GBP จะขึ้นอยู่กับคำแนะนำเพิ่มเติม

🔷 นักผจญดอยยังซื้อ EUR ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ จาก ECB แต่การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อเมื่อเร็ว ๆ นี้มีผู้ค้าหลายรายตั้งราคาในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสิ้นปี รายงาน CPI ล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อเช้านี้แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเติบโตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.3% ในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจาก 5% ในเดือนธันวาคม นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะมีการชะลอตัว แต่ค่าครองชีพยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าป้าลาร์การ์ด ประธาน ECB กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าธนาคารกลางไม่มีเหตุผลที่จะดำเนินการอย่างรวดเร็วเท่ากับเฟด แต่แรงกดดันต่อ ECB ในการลดมาตรการกระตุ้นยังคงเพิ่มขึ้น แม้แต่คำใบ้ของความฟุ่มเฟือยก็เพียงพอที่จะผลักดัน EURUSD ไปที่ 1.14 แต่ถ้าเธอปฏิเสธที่จะให้ความกดดันและมองข้ามความจำเป็นในการกระชับ EURUSD จะลดลงอย่างรวดเร็วและรุนแรง จับตาดู EURGBP สำหรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในวันนี้

🔷 ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด ยกเว้น NZD หลังจากที่ ADP กล่าวว่ามีการจ้างงานลดลง 301,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 การลดลงนี้แย่กว่าที่คาดการณ์โดยฉันทามติสำหรับการเติบโตของงาน 200,000 อย่างมีนัยสำคัญ และส่งสัญญาณรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอในวันศุกร์ ด้วยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่ร่วงลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่การตัดสินใจเรื่องอัตรา FOMC เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รายงานตำแหน่งงานที่น่าผิดหวังจะช่วยเร่งการลดลง งานที่หายไปส่วนใหญ่อยู่ในภาคการท่องเที่ยวและการบริการ แต่ภาคการผลิตและการบริการก็ปลดคนงานเช่นกัน หากองค์ประกอบการจ้างงานของรายงานบริการ ISM ในวันนี้ลดลงด้วย เราอาจเห็นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากขึ้น

🔷 การเติบโตของงานที่น่าผิดหวังในไตรมาสที่สี่ทำให้ค่าเงิน NZD อ่อนค่าลง มีการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานเพิ่มขึ้น 0.1% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 0.3% แต่อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 3.2% จาก 3.4% ดัชนีผลิตภัณฑ์นมทั่วโลกยังผ่อนคลายลงเหลือ 4.1% จาก 4.6% ใบอนุญาตก่อสร้างของแคนาดาลดลงเกินคาด แต่ราคาน้ำมันในระดับสูงยังคงรักษาระดับสกุลเงินไว้
————————

🔺 Oil edges higher after OPEC+ keeps to steady supply bump, U.S. stockpiles draw

🔺 น้ำมันเเพงมาก ราคาน้ำมันขยับขึ้นในวันพุธหลังจากกลุ่ม OPEC+ เพิ่มการผลิตในระดับปานกลางที่วางแผนไว้ แม้ว่าจะมีแรงกดดันจากผู้บริโภคชั้นนำให้เพิ่มผลผลิตได้รวดเร็วขึ้น
———————–

🟢 Gold futures settle at highest price in a week

🟢 ราคาทองคำยังคงทรงตัวเหนือระดับ 1800 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป เนื่องจากนักผจญดอยมองว่าจะขายหุ้นที่มีกำไรทุกตัว ตลาดหุ้นที่ผันผวนในสัปดาห์หน้าอาจเป็นเรื่องที่เกิดขึ้นเนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะทำให้แนวโน้มของหลายๆ บริษัท ยุ่งยากขึ้นในช่วงสองสามไตรมาสถัดไป ทองคำปรับตัวสูงขึ้นหลังจากรายงานบัญชีเงินเดือนส่วนตัวของ ADP โพสต์การสูญเสียงานครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020

🟢 ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์กำลังให้การสนับสนุนด้านการเงินแก่ทองคำแท่ง ในขณะที่ความตึงเครียดที่ชายแดนยูเครน-รัสเซียทวีความรุนแรงขึ้น ความเสี่ยงต่อแนวโน้มตลาดหุ้นก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน และนั่นน่าจะนำไปสู่กระแสที่ปลอดภัยสำหรับทองคำต่อไป
———————–

📌 BTC

📌 Bitcoin และ altcoins ร่วงลงอย่างไม่คาดคิดในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ส่งสัญญาณว่าถึงแม้จะมีราคา $40,000 ความเชื่อมั่นโดยรวมยังคงเป็นลบ

📌 อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว นักผจญดอยรายใหญ่มองว่าการลดลงนี้เป็นโอกาสในการซื้อ Whalemap ทรัพยากรการตรวจสอบบนเครือข่ายกล่าวว่าวาฬที่ถือระหว่าง 100 ถึง 10,000 BTC ได้สะสมในช่วงที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

📌 Fidelity เพิ่งเปิดตัวบทความที่ชื่อว่า “Bitcoin First” ซึ่งเน้นว่า Bitcoin เป็น “รูปแบบสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและกระจายอำนาจมากที่สุด” และไม่น่าจะถูกแทนที่โดย altcoins ใด ๆ “ในฐานะที่เป็นสินค้าทางการเงิน”

📌 การฟื้นตัวของ Bitcoin มาถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ($39,116) เมื่อวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งทื่อ นี่แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นยังคงเป็นลบและผู้ค้ากำลังขายบนการเเรลลี่ที่ระดับแนวต้านด้านบน

📌 หมีตอนนี้จะพยายามดึงราคาให้ต่ำกว่า 36,632.61 ดอลลาร์ หากพวกเขาประสบความสำเร็จ ผู้ที่ซื้อการลดลงล่าสุดอาจจองผลกำไร โดยลากคู่ BTC/USDT ให้ต่ำกว่า $35,000

📌 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ลาดลงและดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในแดนลบบ่งชี้ว่าตลาดหมีมีความได้เปรียบ

📌 ตรงกันข้ามกับข้อสันนิษฐานนี้ หากราคาดีดตัวขึ้นจาก 36,632.61 ดอลลาร์ แสดงว่าตลาดกระทิงกำลังซื้อเมื่อขาลง จากนั้นพวกเขาจะพยายามอีกครั้งเพื่อเคลียร์อุปสรรคเหนือศีรษะที่ 39,600 ดอลลาร์

📌 นี่เป็นระดับสำคัญที่ต้องระวัง เพราะหากทั้งคู่รักษาระดับเหนือระดับนี้ จุดต่อไปอาจเป็น 50-day simple moving average SMA $43,421 กระทิงจะต้องเคลียร์อุปสรรคนี้เพื่อส่งสัญญาณการสิ้นสุดของแนวโน้มขาลง

# สำนักถ้วยจบ #
API Weekly Crude Oil Stock -0.872M -0.400M 1.404M
22.00 U.S. New Home Sales & Canada Interest Rate Decision
22.30 U.S. Crude Oil Inventories
02.00 Fed Interest Rate Decision
02.30 U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Press Conference
04.45 New Zealand Consumer Price Index (CPI)

🟢 U.S. stocks lower at close of trade; Dow Jones Industrial Average down 0.19%

🟢 หุ้นสหรัฐร่วงลงหลังจากปิดตลาดเมื่อวันอังคาร เนื่องจากการขาดทุนในภาคเทคโนโลยี บริการผู้บริโภค และสาธารณูปโภค ทำให้หุ้นตกต่ำ
———————–

📌 FX News

📌 การประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางแคนาดาในวันพุธเป็นกิจกรรมที่สำคัญที่สุดในปฏิทินของสัปดาห์นี้ หลังจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในวันจันทร์ DXY และ CADได้เข้าสู่ช่วงการซื้อขายที่ตึงตัว สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับหุ้นที่ขายหมดในเอเชียและกลับมาร่วงหล่นในช่วงเซสชั่นนิวยอร์กก่อนการประกาศของ Federal Reserve ความผันผวนที่รุนแรงในตลาดทุนเป็นสัญญาณว่านักผจญดอยกังวลว่าธนาคารกลางทั้งสองแห่งจะเป็นอย่างไรในวันนี้

📌 คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมที่จะเริ่มต้นมาตรการที่เข้มงวดหลายชุด การแกว่งตัวล่าสุดในตลาดหุ้นได้ขจัดความคาดหวังสำหรับการปรับขึ้น 50bp ในการประชุมครั้งต่อไป แต่ 25bp นั้นมีราคาครบถ้วนโดยคาดว่าจะมีการตึงตัวทั้งหมด 100bp ในปี 2565 การควบรวมกิจการล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐยืนยันความคาดหวังเหล่านี้ ซึ่งหมายความว่า สำหรับเงินดอลลาร์ที่จะขยายกำไร เฟดจะต้องค่อนข้างเหยี่ยว

📌 ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่เติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่ธันวาคม 2525 ประธานธนาคารกลางสหรัฐอังเคิลเจโพลไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องเริ่มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางตั้งแต่ปี 2558 ความคงอยู่ของการขาดแคลนห่วงโซ่อุปทานและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องหมายความว่าเงินเฟ้ออาจไม่สบายใจ สูงเป็นเวลานานมากโดยไม่มีการตอบสนองนโยบายที่เพียงพอ เฟดหวังว่าอุปสงค์ที่อ่อนแอลงจะทำให้การเติบโตช้าลง เนื่องจากมีสัญญาณบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวถึงจุดถึงจุดสูงสุดแล้ว แต่ก็ยังไม่เป็นเช่นนั้น และไม่สามารถรอได้อีกต่อไป

📍📍 The question now is the roadmap

📌 หากอังเคิลเจโพลยืนยันว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มในเดือนมีนาคมและแนะนำว่าเฟดจำเป็นต้องควบคุมอัตราเงินเฟ้ออย่างจริงจังโดยมีการเข้มงวดขึ้นมากกว่าสี่รอบ ดอลลาร์สหรัฐน่าจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด อย่างไรก็ตาม สิ่งใดก็ตามที่ขาดไปนั้นสามารถกระตุ้นการฟื้นตัวของหุ้นและสกุลเงินที่ทำให้ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐลดลง สิ่งนี้อาจมาในรูปแบบของอังเคิลเจโพลที่บอกว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่ปกติอย่างรวดเร็วหลังจากตึงเครียดไปสองสามรอบ หรือเขาอาจเน้นว่าการปรับขึ้นราคาต่อไปขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ อังเคิลเจโพลอาจกล่าวได้ว่าพวกเขาไม่ได้เตรียมการล่วงหน้าแต่อย่างใด แต่นั่นไม่น่าจะเป็นไปได้

📌 คำถามที่แท้จริงคือ อัตราเงินเฟ้อจะลดลงเท่าใดจากการกระชับรอบแรก? และจะเพียงพอหรือไม่ หากเฟดเชื่อว่าการลดลงสามารถทำได้อย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญ แนวทางของเฟดก็อาจจะไม่ค่อยดีนัก อย่างไรก็ตาม หากคิดว่าจะใช้ความพยายามเชิงรุกเพื่อเปลี่ยนแนวโน้มราคา ก็อาจรับประกันความกระฉับกระเฉงได้อย่างมีนัยสำคัญ วิธีใดที่ธนาคารกลางจะโน้มน้าวใจไม่เพียงแต่จะกำหนดว่าสกุลเงินและตราสารทุนมีการซื้อขายอย่างไรหลังจาก FOMC แต่สำหรับช่วงที่เหลือของสัปดาห์

ผู้ค้าเงินดอลลาร์แคนาดาจะดูการประชุมนโยบายการเงินของ Bank of Canada ด้วย BoC ได้ประกาศก่อนเฟดในวันพรุ่งนี้และความผันผวนของ 📌 CAD จะได้รับการยืนยัน นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ไม่คาดหวังว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ แต่ตลาดกำลังกำหนดราคาในโอกาส 75% ของการเคลื่อนไหวจุดสี่จุด CAD มีการซื้อขายที่สูงขึ้นก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าหลายจังหวัดในแคนาดาจะประกาศใช้ข้อจำกัดในการระบาดของโควิด-19 ครั้งล่าสุด แต่ตลาดแรงงานก็แข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อยังร้อนอยู่ แม่นยำยิ่งขึ้น การจ้างงานอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ และราคาก็เติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบสามทศวรรษ

📌 BoC เป็นหนึ่งในธนาคารกลางแห่งแรกๆ ที่ลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงการแพร่ระบาด และหากเศรษฐกิจไม่ดี ก็อาจทำให้ต้องแปลกใจกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หาก BoC กระโดดขึ้นและขึ้นอัตราดอกเบี้ย USDCAD อาจร่วงลงสู่ 1.25 แม้ว่าจะมีการประชุม Fed ในอีกไม่กี่ชั่วโมงต่อมา การเคลื่อนไหวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดควรจะเป็นต่อ EUR, GBP, AUD หรือ NZD หาก BoC ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าปกติและคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง นักผจญดอยจะต้องขายดอลลาร์แคนาดา
——————–

🔷 Oil rises on concerns global political risks could tighten supplies

🔷 ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นกว่า 2% ในวันอังคาร(12) จากความกังวลว่าอุปทานอาจตึงตัวเนื่องจากความตึงเครียดระหว่างยูเครน-รัสเซีย ภัยคุกคามต่อโครงสร้างพื้นฐานในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และความพยายามของ OPEC+ ที่จะบรรลุเป้าหมายการเพิ่มผลผลิตรายเดือน
——————–

🟩 Gold rally, oil higher on geo risks

🟩 ราคาทองคำพุ่งขึ้นในขณะที่นักผจญดอยวิ่งเข้าหาความปลอดภัยเพราะกลัวว่าเฟดจะเข้มงวดนโยบายอย่างจริงจังและในขณะที่รายการความเสี่ยงทางการเมืองยังคงเพิ่มขึ้น

🟩 ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงเป็นสถานการณ์ที่ตึงเครียดในอนาคตอันใกล้

🟩 เกาหลีเหนืออาจเริ่มการทดสอบนิวเคลียร์อีกครั้ง

🟩 การเจรจานิวเคลียร์ของอิหร่านกำลังเข้าใกล้ช่วงเวลาชี้ขาด

# สำนักถ้วยจบ #157
This Week

📌📌 ในสัปดาห์นี้จะมีตัวเลขเงินเฟ้อตามมาอย่างใกล้ชิด ขณะที่อังเคิลเจโพล ประธานธนาคารกลางสหรัฐและนายลาเอล เบรนาร์ด รองประธานเฟดจะเเถลงต่อสภาในวันอังคารและพฤหัสบดีตามลำดับ นอกจากนี้ยังเป็นจุดเริ่มต้นของฤดูกาลประกาศผลประกอบกาลไตรมาสที่สี่โดยมีธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งรายงานในวันศุกร์ ความผันผวนดูเหมือนจะยังคงเพิ่มสูงขึ้นในตลาดตราสารทุนหลังจากเริ่มต้นปี 2022 ที่ผันผวน และ Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

🟢 Inflation data

🟢 ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคในวันพุธคาดว่าจะแสดง CPI ทั่วไปที่ทะลุ 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 ทศวรรษอย่างรวดเร็ว โดยที่อัตราหลักเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิตในวันรุ่งขึ้นก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

🟢 ตัวเลขเงินเฟ้อน่าจะเน้นย้ำว่าเหตุใดเฟดจึงเริ่มรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนมีนาคม การเพิ่มข้อโต้แย้งเพื่อให้กระชับเร็วขึ้นคือรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ซึ่งระบุว่าตลาดแรงงานอยู่ที่หรือใกล้การจ้างงานสูงสุด

🟢 ในขณะที่การเติบโตของงานลดลงในเดือนธันวาคม อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 22 เดือน และค่าแรงเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

🟢 ข้อมูลเงินเฟ้อจะตามมาด้วยรายงานยอดขายปลีกในเดือนธันวาคมและการผลิตภาคอุตสาหกรรมในวันศุกร์

🟥 Powell testimony

🟥 อังเคิลเจโพลมีกำหนดแถลงต่อสภาในวันอังคารก่อนคณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภาในการพิจารณาเพื่อยืนยันการเสนอชื่อของเขาให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าเฟดในระยะเวลาสี่ปีที่สองในขณะที่ผู้ว่าการเฟด Lael Brainard จะปรากฏตัวต่อหน้าคณะกรรมการชุดเดียวกันในอีกสองวันต่อมาเพื่อยืนยันการเสนอชื่อเป็นรองประธาน

🟥 เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนมีกำหนดจะปรากฏตัวในสัปดาห์นี้ เช่น เอสเธอร์ จอร์จ, เจมส์ บุลลาร์ด, ลอเร็ตตา เมสเตอร์, ชาร์ลส์ อีแวนส์, โธมัส บาร์กิ้น และจอห์น วิลเลียมส์

🟥 ความคิดเห็นของพวกเขาจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดหลังรายงานการประชุมของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานที่ “ตึงตัวมาก” และอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจทำให้เจ้าหน้าที่ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด

🟩 Earnings

🟩 ฤดูกาลประกาศผลประกอบกาลเริ่มต้นขึ้นเเล้ว โดยนักผจญดอยจะได้ดูผลประกอบการไตรมาสที่สี่จากธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่ง รวมถึง JPMorgan Chase, Citigroup และ Wells Fargo เปิดตลาดในวันศุกร์

🟩 กำไรมหาศาลเพิ่มขึ้นจากสหรัฐฯ บริษัทต่างๆ มีส่วนช่วยให้ S&P 500 เพิ่มขึ้น 27% ในปี 2564 แต่บริษัทต่างๆ น่าจะมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการโพสต์ตัวเลขที่คล้ายกันสำหรับไตรมาสที่สี่

🟩 รายรับสำหรับ บริษัท S&P 500 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 22.3% ตามข้อมูลของ Refinitiv ที่อ้างโดย Reuters ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่ก็ยังช้ากว่าที่เห็นในไตรมาสแรก สอง และสาม

🟩 นักผจญดอยจะกระตือรือร้นที่จะได้ยินเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ไม่ว่าบริษัทต่างๆ จะเชื่อหรือไม่ว่าปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่ช่วยผลักดันราคาให้สูงขึ้นในปีที่แล้วจะผ่อนคลายในเดือนต่อๆ ไป และการคาดการณ์สำหรับปี 2022

🔺 Volatility to continue

🔺 ข้อบ่งชี้ว่าเฟดพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากเป็นการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นของตลาดในสัปดาห์แรกของปี 2022 และความผันผวนนั้นดูเหมือนว่าจะดำเนินต่อไป

🔺 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดาวโจนส์ร่วง 0.3%, S&P 500 ลดลง 1.9% และ Nasdaq ลดลง 4.5% ในขณะที่สหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนมาตรฐานอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีในวันศุกร์จากแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

🔺 “ความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปในทางลบ” เจค ดอลลาร์ไฮด์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Longbow Asset Management ในทัลซา รัฐโอคลาโฮมา กล่าวกับรอยเตอร์ “ตอนนี้ตลาดกำลังประหม่าและอยู่ในอารมณ์ที่จะขายเมื่อเห็นข่าวร้ายครั้งแรก”

🔺 นักผจญดอยได้หมุนเวียนหุ้นที่มีการเติบโตทางเทคโนโลยีสูงและเปลี่ยนเป็นหุ้นที่เน้นมูลค่ามากขึ้น ซึ่งพวกเขาคิดว่าน่าจะทำได้ดีกว่าในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

🔺 กรณีที่เพิ่มขึ้นของตัวแปร Omicron ของ coronavirus ก็มีส่วนทำให้อารมณ์เสี่ยงในตลาด

🔷 Bitcoin

🔷 Bitcoin อยู่ภายใต้แรงกดดันตั้งแต่เริ่มต้นปีใหม่ โดยตกลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ท่ามกลางการเทขายในวงกว้างใน cryptocurrencies

🔷 สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามมูลค่าตลาดลดลงกว่า 40% นับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $69,000 ในเดือนพฤศจิกายน โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังที่สหรัฐฯ ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด

🔷 การดำเนินการตามนโยบายเชิงรุกมากขึ้นของเฟดจะทำให้นักผจญดอยต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น

🔷 Matthew Dibb ซีโอโอของแพลตฟอร์ม Crypto ของสิงคโปร์ Stack Funds บอกกับสำนักข่าวรอยเตอร์ว่า “เราเห็นความเชื่อมั่นในการปิดความเสี่ยงในวงกว้างในทุกตลาดในปัจจุบัน เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับแนวหน้าในจิตใจของนักเก็งกำไร”

🔷 “สภาพคล่องใน BTC ค่อนข้างบางทั้งสองฝ่าย และมีความเสี่ยงที่จะกลับมาอยู่ในช่วงกลางทศวรรษ 30 ในระยะสั้น”

🔷 Bitcoin ยังถูกกดดันให้ต่ำลง เนื่องจากกำลังประมวลผลทั่วโลกของเครือข่ายลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากการปิดอินเทอร์เน็ตของคาซัคสถานในระหว่างการจลาจล ซึ่งกระทบต่ออุตสาหกรรมการขุด cryptocurrency ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

# สำนักถ้วยจบ #
TODAY
16.30 U.K. Composite Purchasing Managers’ Index (PMI)
20.30 U.S. Initial Jobless Claims
22.00 U.S. ISM Non-Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI)

🔴 U.S. stocks lower at close of trade; Dow Jones Industrial Average down 1.07%

🔴 หุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนักในวันพุธ โดยที่ Nasdaq ร่วงลงมากกว่า 3% เป็นการลดลงในหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. รองจากสหรัฐฯ รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด

🔴 ในรายงานการประชุมของเฟด ธ.ค. การประชุมนโยบายระหว่างวันที่ 14-15 ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางกล่าวว่าตลาดงานที่ “ตึงตัวมาก” และอัตราเงินเฟ้อที่ไม่คงที่อาจทำให้เฟดต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่านี้ และเริ่มลดการถือครองสินทรัพย์โดยรวมเป็นช่วงเบรกที่สองของเศรษฐกิจ

🔴 David Carter หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Lenox Wealth Advisors ในนิวยอร์กกล่าวว่า “การบ่งชี้ว่าเฟดมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อสามารถสร้างมุมมองได้อย่างรวดเร็วว่าเฟดจะเข้มงวดมากขึ้นในปี 2565”
—————-

🟢 FX News

🟢 รายงานทางเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาในวันนี้ เตือนนักผจญดอยถึงการอุทธรณ์ของเงินดอลลาร์ ตลาดแรงงานแข็งแกร่ง และธนาคารกลางสหรัฐจะลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในปีนี้ ส่งผลให้อัตราสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นเหนือ 1.7% เท่ากับระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี

🟢 จากรายงานการประชุมของ Federal Reserve ครั้งล่าสุด ผู้เข้าร่วมหลายคนรู้สึกว่างบดุลจะลดลงอย่างรวดเร็ว และเงื่อนไขสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถทำได้เร็วกว่านี้ หากอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง และการพัฒนาตลาดแรงงานยังคงดำเนินต่อไป

🟢 หลังจากร่วงลงในเดือนธันวาคม ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา และตลาดงานก็อยู่ในเกณฑ์ดี โดย ADP รายงานว่าการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดเพียงครั้งเดียวในเดือนที่แล้วนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ไม่น่าแปลกใจเลยที่ค่าเงินดอลลาร์ยังคงควบคุมโดยเงินดอลลาร์ฟื้นตัวจากการขาดทุนในชั่วข้ามคืนเมื่อเทียบกับ JPY และ EUR สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการขึ้นค่าเงินดอลลาร์และการเทขายหุ้น ในที่สุดตลาดต่างๆ ก็กำลังพิจารณาผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

🟢 ในขณะเดียวกัน จุดสนใจจะเปลี่ยนไปที่รายงานการจ้างงานในวันศุกร์ ISM นอกภาคการผลิตมีกำหนดจะเปิดตัวในวันพรุ่งนี้ และองค์ประกอบการจ้างงานของรายงานนี้เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดชั้นนำที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการจ้างงานนอกภาคเกษตร ด้วย ADP ที่เพิ่มขึ้น 807,000 ในเดือนธันวาคม นักลงทุนคาดว่ารายงานที่แข็งแกร่ง หาก ISM ในวันพรุ่งนี้ตอกย้ำมุมมองของพวกเขา เราจะเห็นว่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นใน NFP

🟢 สกุลเงินที่อ่อนแอที่สุดในวันนี้คือ CAD แม้ว่าใบอนุญาตก่อสร้างอาคารจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว (มากกว่าที่คาดไว้เกือบสี่เท่า) แต่ตลาดที่อยู่อาศัยที่ลุกลามก็อาจเย็นลงด้วยราคาบ้านที่เติบโตช้าลง นี่เป็นสัปดาห์ที่ยิ่งใหญ่ในอเมริกาเหนือ โดยที่ CADให้ความสำคัญพอๆ กับดอลลาร์ ดุลการค้าของประเทศมีกำหนดจะเปิดตัวในวันพรุ่งนี้ พร้อมกับตัวเลขตลาดแรงงานในวันศุกร์

🟢 การเติบโตของงานคาดว่าจะชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญหลังจากที่ประเทศเพิ่มงาน 153K ในเดือนพฤศจิกายน USD/CAD ซื้อขายสูงขึ้นตามความคาดหวังสำหรับการเติบโตของงานที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ และการเติบโตของงานที่อ่อนแอในแคนาดา ข้อจำกัดจะกลับมาในแคนาดาเช่นกัน ประกาศเคอร์ฟิวสำหรับควิเบกแล้ว ร้านอาหารสามารถให้บริการสั่งกลับบ้านหรือจัดส่งเท่านั้น และไม่อนุญาตให้มีการเเรลลี่อีกต่อไป ออนแทรีโอยังปิดการรับประทานอาหารในร่ม รับจำนวนจำกัด และงดการชุมนุม ข้อจำกัดเหล่านี้จะทำให้การฟื้นตัวช้าลงและลดความต้องการ CAD ทำให้ USDCAD มุ่งสู่ 1.30

🟢 ในทางกลับกัน EUR ปรับตัวขึ้นในวันพุธ แม้ว่าจะมีการปรับลด PMI ของยูโรโซนก็ตาม การติดเชื้ออยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ แต่ประเทศอย่างเยอรมนี ฝรั่งเศส และเบลเยียม กำลังผ่อนคลายกฎการกักกัน ในช่วงไม่กี่วันมานี้ เบลเยียมได้รับการยกเว้นการให้วัคซีนแก่ผู้สัมผัสใกล้ชิดจากการกักกัน ในเวลาเดียวกัน ฝรั่งเศสได้ลดระยะเวลาการแยกตัวสำหรับผู้ป่วยที่เป็นบวกจาก 10 เป็น 7 วัน และสามารถยุติการแยกตัวได้หลังจาก 5 วัน หากผลตรวจเป็นลบโดยไม่มีอาการเป็นเวลา 48 ชั่วโมง

🟢 อังกฤษประกาศในวันนี้ว่าผู้เดินทางที่ได้รับการฉีดวัคซีนครบถ้วนไม่จำเป็นต้องส่งการทดสอบ PCR สำหรับการมาถึงอีกต่อไป (การหายตัวอย่างรวดเร็วภายใน 48 ชั่วโมงก็เพียงพอแล้ว) นักผจญดอยต่างชื่นชมความพยายามเหล่านี้ในการเปิดเศรษฐกิจใหม่ด้วยการผลักดัน EUR และ GBP ให้สูงขึ้น
——————–

🔺 Oil rallies even as OPEC+ boosts output, U.S. fuel demand dips

🔺 ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในวันพุธ โดยขยายตัวเพิ่มขึ้นแม้ว่าผู้ผลิตกลุ่ม OPEC+ จะยังคงเพิ่มเป้าหมายผลผลิตที่ตกลงกันไว้สำหรับเดือนกุมภาพันธ์และสหรัฐฯ คลังน้ำมันพุ่งตามอุปสงค์ที่ลดลง หลังยอดผู้ติดเชื้อโควิด-19 พุ่ง
——————-

🔷 Gold futures score back-to-back session gains

🔷 โกลด์ฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นในวันพุธเป็นช่วงที่สองติดต่อกัน โดยได้รับการสนับสนุนในฐานะสหรัฐฯ ดัชนีหุ้นมาตรฐานซื้อขายต่ำกว่าปกติและเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง

🔷 Lukman Otunuga ผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์ตลาดของ FXTM กล่าวว่า “ดูเหมือนว่านักผจญดอยจะมุ่งความสนใจไปที่ทองคำ เนื่องจากกรณีต่างๆ ของ Omicron ที่เพิ่มสูงขึ้นช่วยเร่งการบินไปสู่ความปลอดภัย”

🔷 การสรุปผลการซื้อขายของทองคำในสัปดาห์แรกของปี 2022 จะได้รับอิทธิพลจากรายงานการประชุมของ FOMC ที่ครบกำหนดในเวลา 14.00 น. เท่านั้น เวลาตะวันออก แต่จากข้อมูลงานหลักของสหรัฐในวันศุกร์ เขากล่าว “หากรายงานเหล่านี้ตอกย้ำความคาดหมายของธนาคารกลางสหรัฐที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ อาจทำให้ทองคำที่ให้ผลตอบแทนเป็นศูนย์ลดลงได้”

🔷 วันนี้กระทรวงสาธารณสุขของเยอรมนียังแนะนำให้ลดระยะเวลากักกันเป็น 7 วันจาก 14 วัน สิ่งนี้สอดคล้องกับสหรัฐอเมริกามากขึ้น คำแนะนำของศูนย์ควบคุมโรค การแยกเชื้อ 5 วัน สำหรับผู้ป่วยที่ไม่มีอาการ

# สำนักถ้วยจบ #157
📍📍 All Clear For Santa Claus Rally 📍📍

📌📌 การปรับตัวขึ้นของสกุลเงินและหุ้นยังคงดำเนินต่อไปในวันพฤหัสบดี เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญทั้งหมดในปีนี้อยู่เบื้องหลังเรา เป็นการเปิดทางสำหรับการ Rally ของซานตาคลอส บางคนอาจโต้แย้งว่าการ Rally ซึ่งโดยปกติจะเริ่มตั้งแต่ห้าวันสุดท้ายในเดือนธันวาคมถึงสองวันแรกในเดือนมกราคม เริ่มขึ้นเมื่อต้นปีนี้ แต่หากไม่มีข่าวด้านลบเกี่ยวกับโควิด-19 อารมณ์ปัจจุบันควรขยายไปถึงช่วงสิ้นปี นักผจญดอยหลายคนอาจพบว่าการเคลื่อนไหวของราคาในตลาด Forex ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมาเกิดความสับสน เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากธนาคารกลางสหรัฐคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีหน้า และค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางยุโรปกล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2565 นั้นไม่น่าเป็นไปได้มาก ข้อมูลเศรษฐกิจต่างๆ ก็ผสมผสานกันไป โดยดัชนีเฟดของฟิลาเดลเฟียร่วงลงสู่ 15.4 จาก 39 และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 206,000 จาก 200,000 ราย การเคหะเริ่มและใบอนุญาตก่อสร้างยังคงแข็งแกร่ง

🟢🟢 อย่างไรก็ตาม นี่เป็นกรณีคลาสสิกของการซื้อข่าวลือ ขายข่าวจริง เฟดยืนยันสิ่งที่ตลาดคาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ และหลังจากประสบความสำเร็จในการกำหนดความคาดหวังโดยการส่งโทรเลขถึงสิ่งเร้าที่น้อยกว่าแต่เนิ่นๆ อังเคิลเจโพลหลีกเลี่ยงการปรับฐานที่คมชัดในหุ้น เช่นเดียวกับ ECB ได้ปรับปรุงการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและลดการคาดการณ์ GDP 2022 ยังคงเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ในช่วง “ช่วงเปลี่ยนผ่าน” ซึ่งราคาจะสูงกว่าเป้าหมายในระดับปานกลาง ดังนั้น ตามที่ประธาน ECB ป้าลาการ์ด “ไม่น่าเป็นไปได้มากที่เราจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2565” ความเอนเอียงแบบ dovish นี้มักจะเป็นขาลงสำหรับ EUR โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับเฟดที่แข็งกระด้าง แต่ไม่น่าแปลกใจเลย การปิดชอร์ตสิ้นปีทำให้ EURUSD อยู่เหนือช่วงการซื้อขายที่ยาวนานสองสัปดาห์ เรายังคงเป็นค่าเงิน EUR ที่อ่อนตัว แต่คิดว่าควรรอและขายใกล้ระดับ 1.1500 จะดีกว่า รายงาน PMI ล่าสุดของยูโรโซนยืนยันกิจกรรมที่อ่อนแอลงในภูมิภาคเนื่องจากกิจกรรมภาคการผลิตและบริการชะลอตัวในเดือนธันวาคม รายงาน IFO ของเยอรมนีมีกำหนดเผยแพร่ในวันนี้ และเรามีเหตุผลทุกประการที่จะเชื่อว่าความเชื่อมั่นของธุรกิจลดลงในช่วงปลายปี

🔷🔷 GBP พุ่งสูงขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางอังกฤษสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี ด้วยข้อจำกัดล่าสุดของ COVID-19 และกรณี Omicron ที่เพิ่มสูงขึ้น ไม่มีใครคาดว่าธนาคารกลางจะเข้มงวดขึ้น แต่แรงกดดันเพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 ปี และธนาคารกลางรู้สึกว่าไม่สามารถรอได้อีกต่อไป มันเพิ่มอัตราฐานจาก 0.1% เป็น 0.25% ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ แต่มีนัยสำคัญ วงจรรัดกุมได้เริ่มขึ้นแล้ว โดยตลาดกำลังมองหาการปรับขึ้นครั้งที่สองในเดือนกุมภาพันธ์ แม้ว่าการเทขายในสกุลเงิน EURGBP ในวันนี้จะพอประมาณ แต่เรามองหาการลดลงที่ต่ำกว่า 84 เซนต์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากยอดขายปลีกออกมาแข็งแกร่งในวันพรุ่งนี้

🔺🔺 สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งสามมีการซื้อขายสูงขึ้น ออสเตรเลียรายงานการเติบโตของงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้มาก นักเศรษฐศาสตร์กำลังมองหาการจ้างงานของออสเตรเลียเพื่อเพิ่มงาน 205,000 ตำแหน่ง แต่เพิ่ม 366,000 ตำแหน่งซึ่งเพิ่มขึ้นมากที่สุดในหนึ่งเดือนที่เคยมีมา ด้วยการปรับปรุงอย่างแข็งแกร่งทั้งงานเต็มเวลาและนอกเวลา การก้าวกระโดดครั้งนี้ได้บดบัง PMI ที่อ่อนแอกว่าเล็กน้อยโดยสิ้นเชิง NZD ยังได้ประโยชน์จากข้อมูลที่ดี เศรษฐกิจหดตัวในไตรมาสที่สามแต่น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ นักเศรษฐศาสตร์กำลังมองหาการเติบโตที่จะลดลง 4.5% แต่ลดลงเพียง 3.7% CAD ซื้อขายที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ ดอลลาร์อ่อนค่าและรายงานการจ้างงาน ADP ที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับแคนาดา

🟩🟩 Santa will comming to town 🟩🟩

# สำนักถ้วยจบ #
📌📌 การประชุม FOMC – เห็นดัวยกับการขึ้นดอกเบี้ยปี 2565 และ ลดการเขัาซื้อสินทรัพย์

📌📌 ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก้าวใหญ่ในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อในวันนี้ โดยได้ประกาศแผนการที่จะลดการซื้อสินทรัพย์ลง 60 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน ในเดือนพฤศจิกายน มีการตัดการซื้อ 15 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน และในเดือนธันวาคมได้เพิ่มจำนวนดังกล่าวเป็น 30 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อสำหรับปี 2564 และ 2565 และลดประมาณการอัตราการว่างงานในปีหน้า แม้ว่าการเติบโตของ GDP ในปี 2565 ได้รับการแก้ไขแล้ว แต่อัตราในปีนี้ก็ถูกปรับให้ต่ำลง การจ้างงานที่ “แข็งแกร่ง” และระดับเงินเฟ้อที่ “สูงขึ้น” ทำให้เจ้าหน้าที่เฟดเห็นชอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้ามากขึ้น อันที่จริง ผู้กำหนดนโยบาย 12 ใน 18 คนเห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีหน้า ซึ่งรุนแรงกว่าเดือนกันยายนมาก แนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่านี้น่าจะเป็นแรงผลักดันให้สหรัฐฯ ดอลลาร์สูงขึ้นและหุ้นลดลง แต่กลับกลายเป็นว่าหุ้นปรับตัวขึ้นและสหรัฐฯ ดอลลาร์ยอมแพ้หลัง FOMC ขึ้น

📌📌 ยอดค้าปลีกสหรัฐอ่อนแอกว่าที่คาดไว้มาก การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของที่คาดการณ์ไว้ หากไม่รวมรถยนต์และน้ำมัน การใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% การขาดแคลนอุปทานและราคาที่สูงเริ่มส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ ผู้ค้าเงินดอลลาร์ยักไหล่รายงานก่อน FOMC เนื่องจากการใช้จ่ายปีต่อปียังคงแข็งแกร่งมากโดยผู้ค้าปลีกจำนวนมากสามารถส่งต่อการเพิ่มขึ้นของผู้บริโภคได้ การสำรวจของ Empire State เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนธันวาคม ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในภาคการผลิต

📌📌 การมุ่งเน้นในขณะนี้หันไปที่ ECB และการประกาศนโยบายการเงินของ BoE การเติบโตในยุโรปสูงสุดเร็วกว่าสหรัฐอเมริกา ด้วยข้อมูลยูโรโซนที่อ่อนตัวลง ยอดค้าปลีกในเยอรมนีล้มเหลวในการพลิกกลับเป็นบวกในเดือนตุลาคมอย่างที่นักเศรษฐศาสตร์คาดหวัง คำสั่งซื้อโรงงานลดลง และการผลิตภาคอุตสาหกรรมในยูโรโซนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่วนอังกฤษดีขึ้น แต่ตัวเลขตลาดแรงงานล่าสุดผสมกันและ PMI ได้รับการแก้ไขต่ำกว่า หลายประเทศทั่วยุโรป รวมถึงเยอรมนีและสหราชอาณาจักร ได้นำข้อจำกัดกลับคืนมา ท่ามกลางกรณี COVID-19 ที่พุ่งสูงขึ้น ด้วยแนวโน้มที่ไม่แน่นอนนี้ ธนาคารกลางทั้งสองควรระมัดระวังในการดูแลช่วงปีใหม่

📌📌 อย่างไรก็ตาม ด้วยปัญหาเงินเฟ้อที่ลุกลามสำหรับ ECB และ BoE พวกเขาไม่สามารถรอได้ เมื่อเช้านี้เราได้เรียนรู้ว่า UK การเติบโตของราคาผู้บริโภคแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 ปีที่ 5.1% และหากสหรัฐฯ แนวโน้มของข้อมูลเป็นตัววัด การใช้จ่ายของผู้บริโภคอาจได้รับผลกระทบอย่างมากเนื่องจากค่าครองชีพที่เพิ่มสูงขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว UK ผู้กำหนดนโยบายแนะนำว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจมาเร็วกว่านี้ แต่สำนวนโวหารของพวกเขาอ่อนลงเมื่อ Omicron กลายเป็นปัญหาใหญ่ คำถามในตอนนี้คือพวกเขาจะมองข้ามผลกระทบทางเศรษฐกิจในระยะสั้นไปสู่ปัญหาที่ใหญ่ขึ้นอย่างต่อเนื่องของภาวะซบเซาที่อาจเกิดขึ้นได้หรือไม่ เราเชื่อว่า BoE จะรับรู้ถึงความเสี่ยงของ Omicron โดยแนะนำว่าจะเกิดขึ้นชั่วคราวและยืนยันว่ายังคงจำเป็นต้องลดโยบายอัดฉีดให้เร็วขึ้น การประชุม BoE ในวันนี้ คาดว่าชิวๆ เนื่องจากจะไม่มีการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ

📌📌 ECB เผชิญกับความท้าทายด้านเงินเฟ้อและแนวโน้มที่คล้ายคลึงกันเช่นเดียวกับ BoE แต่การตีความจะมีความแน่นอนน้อยกว่าอย่างไร ต่างจากคู่แข่งรายอื่นๆ ที่ไม่เคยกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น และได้โต้แย้งว่าการเพิ่มขึ้นนั้นเกิดขึ้นเพียงชั่วคราวแม้ว่า CPI ในเดือนพฤศจิกายนจะเติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดในทุกๆ ปี คำถามใหญ่ในวันพรุ่งนี้คือแนวโน้มนั้นเปลี่ยนไปหรือไม่ จะเลิกใช้คำว่า “ชั่วคราว” เหมือนเฟดหรือไม่? การซื้อสินทรัพย์จะลดลงหรือไม่? หวนคิดถึงเมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา เมื่อมีการชะลอการซื้อพันธบัตร

📌📌 การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจจะได้รับการอัปเดตด้วย หาก ECB ใช้ความระมัดระวังและรักษาแนวโน้มที่เอื้ออำนวย ให้ยืนยันมุมมองชั่วคราวเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของ Omicron EUR อาจแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1.5 ปีเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ ดอลลาร์ หากมีการรวมตัวเพื่อตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้น EURUSD ที่มีการขายมากเกินไปจะปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากเทรดเดอร์ปิดชอร์ต ก่อนตัดสินใจเรื่องอัตรา ยูโรโซนและสหราชอาณาจักร PMI จะออก รายงานเหล่านี้อาจมีความผันผวนค่อนข้างน้อย เนื่องจากผลลัพธ์ดังกล่าวส่งผลต่อการวางตำแหน่งในการประกาศนโยบายการเงินเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ ECB และ BoE

# สำนักถ้วยจบ #
This Week

🔷 🔷 The Federal Reserve, the Bank of England and the European Central Bank เป็นเพียงบางส่วนของธนาคารกลางระดับโลกที่เตรียมพร้อมสำหรับการประชุมครั้งสุดท้ายของปีในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและปัญหา Omicron หุ้นสหรัฐกลับมาทำสถิติสูงสุดแล้ว แต่ยังมีโอกาสผันผวนอีกครั้งหลังการขายออกในสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกัน ข้อมูลทางเศรษฐกิจ ซึ่งรวมถึงรายงานราคาผู้ผลิตและยอดขายปลีกจะอยู่ในความสนใจ โดยเฟดจะเข้าใกล้อัตราดอกเบี้ยมากขึ้น

📌 Fed to discuss faster taper

📌 เฟดจะจัดการประชุมครั้งสุดท้ายของปีในวันอังคารและวันพุธ และ อังเคิลเจโพล และเพื่อนร่วมงานของเขาคาดว่าจะหารือเกี่ยวกับการเร่งยุติโครงการซื้อสินทรัพย์ในยุคการระบาดใหญ่ของธนาคารกลางมูลค่า 120,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเดือน

📌 ในเดือนพฤศจิกายน เฟดเริ่มลดแผนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจลงอย่างรวดเร็วซึ่งจะทำให้แผนดังกล่าวเสร็จสิ้นภายในกลางปี ​​พ.ศ. 2565 นักวิเคราะห์คิดว่าหากเฟดเร่งให้ลดขั้นตอนลง กระบวนการอาจสิ้นสุดในเดือนมีนาคม จะเป็นการเปิดทางให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2565

📌 นักผจญดอยจะจับตาดูสัญญาณใด ๆ ที่เฟดมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อมากขึ้น ซึ่งอังเคิลเจโพลกล่าวว่าไม่สามารถอธิบายได้ว่าเป็น “ชั่วคราว” อีกต่อไป ข้อมูลในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบเกือบสี่ทศวรรษเมื่อเดือนที่แล้ว ตอกย้ำความคาดหมายสำหรับอัตราที่สูงขึ้น

🔷 BoE, ECB decisions

🔷 BoE และ ECB จะประกาศการตัดสินใจนโยบายการเงินขั้นสุดท้ายของปี

🔷 ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับตัวแปร Omicron Covid-19 หมายความว่าขณะนี้ BoE คาดว่าจะระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนกุมภาพันธ์

🔷 ข้อมูลงานและอัตราเงินเฟ้อจะช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายของสหราชอาณาจักรได้รับข้อมูลเชิงลึกขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจก่อนการประชุมในวันพฤหัสบดี โดยคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อจะแตะระดับสูงสุดในรอบทศวรรษ

🔷 ECB คาดว่าจะประกาศว่าโครงการกระตุ้นการระบาดใหญ่ของ PEPP มูลค่า 1.85 ล้านล้านยูโรจะสิ้นสุดในเดือนมีนาคม แต่คลื่นลูกที่สี่ของการระบาดใหญ่และตัวแปร Omicron ใหม่ได้บดบังแนวโน้มเศรษฐกิจยูโรโซน

🟢 Bank of Japan

🟢 กำลังจะสรุปการประชุมนโยบายสองวันในวันศุกร์และดูเหมือนว่าจะรักษานโยบายการเงินที่หลวมมาก แต่ให้ถกเถียงว่าจะขยายโครงการบรรเทาโรคระบาดฉุกเฉินออกไปเกินวันที่สิ้นสุดตามแผนปัจจุบันในเดือนมีนาคม 2565 หรือไม่

🟢 ธนาคารกลางของตุรกีจะประชุมกันในวันพฤหัสบดีนี้เพื่อตัดสินใจว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่ประธานาธิบดี Recep Tayyip Erdogan เรียกร้องหรือไม่ ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น (ปัจจุบันอยู่ที่มากกว่า 21%) และลีร่าที่อ่อนค่าลง

🟢 ธนาคารกลางในสวิตเซอร์แลนด์ รัสเซีย และฮังการีก็ประชุมกันในช่วงสัปดาห์เช่นกัน โดยจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากสองรายการหลัง

🔴 U.S. economic data

🔴 สหรัฐฯ มีกำหนดจะเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิตในวันอังคารนี้ ซึ่งจะเป็นไฮไลท์ของปฏิทินเศรษฐกิจ

🔴 อัตราเงินเฟ้อที่สูงนั้นได้รับแรงผลักดันหลักจากปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทาน และด้วยปัญหาเหล่านั้นที่แสดงสัญญาณการผ่อนคลายลงเล็กน้อย และบริษัทต่างๆ ที่ขึ้นค่าแรงในขณะที่พวกเขาแข่งขันกันเพื่อแย่งชิงแรงงานที่ขาดแคลน อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจยังคงอยู่ในปี 2565

🔴 ข้อมูลกระทรวงแรงงานเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้น 6.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพ.ย. สูงสุดในรอบกว่า 39 ปี

🔴 ในขณะเดียวกัน ตัวเลขการขายปลีกจะครบกำหนดในวันพุธ ตามด้วยข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในวันพฤหัสบดี

🟩 Market volatility

🟩 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมาทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง หลังการเทขายที่เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับตัวแปร Omicron และแนวโน้มการลดลงเร็วขึ้น

🟩 แต่ตลาดอาจปรับตัวขึ้นใหม่โดยมีข้อบ่งชี้ว่าเฟดมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อมากขึ้น สัญญาณของเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ก้าวร้าวมากขึ้นในการประมาณการ “dot plot” ของอัตราอาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนขึ้นใหม่

🟩 นักผจญดอยยังอยากได้ยินมุมมองของเฟดเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากตัวแปร Omicron ต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจหรืออัตราเงินเฟ้อ

🟩 โมนา มาฮาจัน นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของเอ็ดเวิร์ด โจนส์ กล่าวกับรอยเตอร์ว่า การประชุมเฟดอาจทำให้นักผจญดอยมีความชัดเจนมากขึ้น หลังจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

🟩 “มันรู้สึกเหมือนกับว่าตลาดได้ก้าวข้ามกำแพงแห่งความกังวลไปแล้ว 2 ด้าน นั่นคือ Omicron และเส้นทางของ Fed” เธอกล่าว “ฉันคิดว่าในอีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้าเราจะได้รับความมั่นใจมากขึ้นเล็กน้อยจากทั้งสองฝ่าย”

# สำนักถ้วยจบ #
🔷🔷 FX News

📌📌 สกุลเงินและหุ้นถูกขายออกอย่างรวดเร็วในวันนี้หลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐอังเคิลเจโพลกล่าวว่า: “ถึงเวลาแล้วที่จะเลิกใช้คำว่าเงินเฟ้อชั่วคราว” นักผจญดอยดันราคาให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น แต่ก็เทขายหมดก่อนการประกาศของอังเคิลเจโพล เงินดอลลาร์ไม่สามารถเป็นบวกเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมดได้

📌📌 การประกาศในวันนี้มีความสำคัญเนื่องจากนักผจญดอยรอมาหลายเดือนกว่าที่ประธานเฟดจะยอมรับว่าแรงกดดันด้านราคาที่สูงอาจคงอยู่นานกว่านี้ ซึ่งเป็นสิ่งที่ธนาคารกลางอื่นๆ ได้ให้ความสำคัญ อังเคิลเจโพลไม่เห็นว่าเงินเฟ้อจะลดลงจนถึงครึ่งหลังของปี 2565 ซึ่งเป็นสาเหตุที่ธนาคารกลางจะพูดถึงการเร่งให้เรียวขึ้นในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 14-15 ธันวาคม อาจต้องพิจารณาถึงการสิ้นสุดการเอัดฉีดเร็วกว่าที่คาดไว้สองสามเดือน

📌📌 สิ่งที่ทำให้การประกาศในวันนี้สำคัญมากคือจังหวะเวลา ตัวแปร Omicron ของ COVID-19 ถือเป็นความเสี่ยงร้ายแรงที่นักวิทยาศาสตร์จำนวนมากยังคงไม่เข้าใจ ตามที่อังเคิลเจโพลกล่าวไว้ เราจะไม่รู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Omicron ไปอีกสัปดาห์ถึง 10 วัน เฟดอาจรออย่างง่ายดายอีกหนึ่งสัปดาห์ก่อนที่จะทำการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในแนวทางข้างหน้า แต่การตัดสินใจที่จะไม่รอเป็นการสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่เร่งตัวขึ้น และความรู้สึกอย่างยิ่งที่จะต้องเตรียมตลาดให้พร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ( การปรับลดการอัดฉีด) เดือนหน้า

📌📌 แม้ว่า อังเคิลเจโพล จะเสริมอย่างรวดเร็วว่าสมมติฐานเหล่านี้ไม่รวมถึงความเสี่ยงของตัวแปร Omicron ซึ่งจะทราบข้อมูลเพิ่มเติมในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า แต่จากความคิดเห็นของเขาในวันนี้ก็ชัดเจนแล้วว่าตราบใดที่ไม่ทำให้เกิดการล็อกดาวน์ใหม่ในสหรัฐอเมริกา จะทำให้นโยบายการเงินเป็นปกติเร็วขึ้น นักผจญดอยสามารถคาดหวังการอัพเกรดเป็นการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในเดือนหน้าพร้อมกับ “จุด” เพิ่มเติมที่เคลื่อนไหวเพื่อสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

📌📌 แม้ว่าแนวโน้มของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่น้อยลงจะเป็นผลบวกต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่การรวมกันของข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนค่าลงและความกังวลเกี่ยวกับ Omicron ที่กำลังดำเนินอยู่จะจำกัดการเพิ่มขึ้น JPY และCHF ควรเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดจากความคิดเห็นของอังเคิลเจโพล ความเชื่อมั่นผู้บริโภคและดัชนี PMI ของชิคาโกลดลงเกินคาดในเดือนพฤศจิกายน และด้วย Omicron เรามีเหตุผลทุกประการที่จะเชื่อว่าความเชื่อมั่นจะแย่ลงไปอีก

📌📌 ตามเนื้อผ้า ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้รับการเสนอราคาที่ปลอดภัยจากข่าวร้าย แต่แทนที่จะเพิ่มขึ้น ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงหลังจากซีอีโอของ Moderna กล่าวว่ามีความเป็นไปได้สูงที่วัคซีนป้องกันโควิด-19 ในปัจจุบันจะมีประสิทธิภาพน้อยลงเมื่อเทียบกับตัวแปร Omicron คำอธิบายสำหรับการเคลื่อนไหวที่ต่อต้านโดยสัญชาตญาณนี้เป็นเรื่องง่าย – เป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่จะพบกรณีของตัวแปร Omicron ในสหรัฐอเมริกา ณ จุดที่ทุกคนจะเริ่มคาดเดาเกี่ยวกับการตอบสนองในระดับท้องถิ่นและระดับชาติ แม้ว่าข้อจำกัดและการล็อกดาวน์ใหม่จะไม่กลับมา แต่ผู้บริโภคก็สามารถถอยกลับก่อนวันหยุดได้ ส่งผลให้ชอปปิ้งน้อยลง ยกเลิกทริป และลดรายจ่ายช่วงสิ้นปีอื่นๆ ความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจมีนัยสำคัญ ซึ่งอธิบายได้ว่าทำไมนักลงทุนบางคนถึงขายก่อน

📌📌 EUR เป็นสกุลเงินที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดรองจาก JPY และ CHF ซึ่งน่าประหลาดใจเนื่องจากประเทศต่างๆ ในยุโรปมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างหนักด้วยข้อจำกัดต่างๆ มีการล็อกดาวน์อย่างเต็มรูปแบบในออสเตรียและสโลวาเกียแล้ว โดยมีการล็อกดาวน์บางส่วนในเนเธอร์แลนด์ เบลเยียมและโปรตุเกสประกาศข้อจำกัดใหม่ ในขณะที่ฝรั่งเศสกำหนดให้สวมหน้ากากสำหรับกิจกรรมในร่มทั้งหมด แรงกดดันเพิ่มขึ้นสำหรับข้อจำกัดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในเยอรมนี ทว่าอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนที่แข็งค่าขึ้นและตัวเลขตลาดแรงงานของเยอรมนีทำให้ EUR ได้รับการสนับสนุนและป้องกันไม่ให้สิ้นสุดวันที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์

📌📌 ระหว่างราคาน้ำมันที่ร่วงลงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่พุ่งสูงขึ้น CAD ได้รับผลกระทบหนักที่สุด ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบร่วงจากระดับสูงสุดเกือบ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลมาอยู่ที่ 64.45 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายต่ำกว่า 65 ดอลลาร์ในรอบสามเดือน Omicron ได้เข้าสู่แคนาดาแล้วโดยมีรายงานผู้ป่วยห้าราย แม้ว่าตัวเลขตลาดแรงงานของแคนาดาจะดีขึ้น แต่ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นประกอบกับความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐน่าจะทำให้คนโง่เง่าอยู่ภายใต้แรงกดดัน

📌📌 ในปฏิทินของวันพุธจะเป็นรายงาน GDP ไตรมาสที่สามของออสเตรเลีย ตังเลข PMI ของยูโรโซนและสหราชอาณาจักร, ADP, ดัชนี ISM Manufacturing และรายงาน Beige Book ของ Federal Reserve แม้ว่าจะมีความสำคัญ แต่ตัวเลขเหล่านี้อาจมีผลกระทบจำกัดในแง่ของความคิดเห็นของอังเคิลเจโพล ซึ่งควบคู่ไปกับพาดหัวข่าวของ Omicron จะยังคงขับเคลื่อนความเสี่ยงและกระแส FX

🟢🟢 สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าสิ้นสุดในเดือนพฤศจิกายนด้วยการลดลงรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการระบาดใหญ่ เนื่องจากเป็นตัวแปรใหม่ ควบคู่ไปกับความคาดหวังว่าการปล่อยสำรองฉุกเฉินที่ออกมาจะทำให้อุปทานที่เพิ่มมากขึ้นได้ตัดขาออกจากการเเรลลี่ตลอดทั้งปีของตลาด

🔷🔷 โกลด์ฟิวเจอร์สปิดตัวลดลงเมื่อวันอังคาร หลังจากที่เพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ ตามความเห็นของอังเคิลเจโพลประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ชี้ว่าธนาคารกลางอาจเร่งการซื้อสินทรัพย์รายเดือนให้ลดลงเมื่อพบกันในเดือนหน้า ราคาโลหะปรับตัวสูงขึ้นก่อนหน้านี้หลังจาก Stéphane Bancel ซีอีโอของ Moderna คาดการณ์ว่าวัคซีนในปัจจุบันจะต่อสู้กับไวรัสโคโรน่าสายพันธุ์โอไมครอน ความคิดเห็นจาก Powell และ Bancel กระตุ้นให้ดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวลดลงอย่างมาก มีแนวโน้มว่าจะทำให้นักลงทุนขายทองคำเพื่อปิด Margin Call ราคาทองคำเดือนกุมภาพันธ์ร่วง 8.70 ดอลลาร์หรือ 0.5% ปิดที่ 1,776.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามสัญญาที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุด ราคาสิ้นสุดเดือนลดลง 0.4% ตามข้อมูลตลาดของ Dow Jones