ในการแถลงข่าวที่เป็นไปตามนโยบายการเงิน อังเคิลเจโพล

# สำนักถ้วยจบ #
TODAY
16.30 U.K. Construction Purchasing Managers Index (PMI)
19.00 U.K. Interest Rate Decision
19.30 U.S. Initial Jobless Claims
20.00 European Central Bank President Lagarde Speaks
21.15 Bank of England Governor Bailey Speaks

🟢 Wall Street Notches Records as Fed Lines Up Taper But Downplays Rate Hikes

🟢 ค่าเฉลี่ยหลักพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันพุธ ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐประกาศการซื้อพันธบัตรรายเดือนมูลค่า 120 พันล้านดอลลาร์ – 80,000 ล้านดอลลาร์ในคลังและหลักทรัพย์ค้ำประกัน 4 หมื่นล้านดอลลาร์ จะถูกปรับลดลง 15 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน

🟢 ในการแถลงข่าวที่เป็นไปตามนโยบายการเงิน อังเคิลเจโพล ประธานเฟดประเมินศักยภาพในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่จะเกิดขึ้นในภายหลัง

🟢 “ไม่คิดว่าเป็นเวลาที่ดีที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพราะเราต้องการเห็นตลาดแรงงานฟื้นตัวต่อไป” อังเคิลกล่าว เรามีเหตุผลที่ดีมากที่จะคิดว่ามันจะเกิดขึ้นเมื่อตัวแปรเดลต้าลดลง” อังเคิลเสริมว่าเขาเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงตามแผนไตรมาสที่สามหรือสี่เพื่อลดการซื้อพันธบัตรรายเดือนในปลายเดือนนี้ แต่หยุดการส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไป
—————–

📌 FX News – Could BoE Hike Rates?

📌 Federal Reserve ได้เริ่มการปรับลดตั้งแต่ปลายเดือนนี้ โดยจะลดการซื้อพันธบัตรรายเดือนลง 15 พันล้านดอลลาร์ (คลัง 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หลักทรัพย์ค้ำประกัน 5 พันล้านดอลลาร์) ภายในเดือนมิถุนายน 2565 โครงการซื้อพันธบัตรควรสิ้นสุดลง เฟดอธิบายว่ามาตรการกระตุ้นการระบาดใหญ่สามารถเริ่มคลี่คลายได้เนื่องจาก “ความก้าวหน้าทางเศรษฐกิจ (เกิดขึ้นแล้ว) อย่างมากต่อเป้าหมายของคณะกรรมการตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว”

📌 โดยปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงซึ่งเป็นไปตามคาด และยังคงใช้คำว่า “ชั่วคราว” เพื่ออธิบายภาวะเงินเฟ้อ ในขณะที่นักผจญดอยบางส่วนเชื่อว่าภาษานี้จะลดลง แต่ดูเหมือนว่าจะไม่สำคัญ เมื่อฝุ่นยังตลบอยู่ ดอลลาร์สหรัฐสิ้นสุดวันที่แทบไม่เปลี่ยนแปลง (ลดลงเล็กน้อย) จากระดับก่อน FOMC เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ หุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปิดสูงขึ้นซึ่งน่าจะเป็นประโยชน์ต่อค่าเงินเยน

📌 เมื่อมองไปข้างหน้าถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการเติบโตของงานในช่วงเดือนตุลาคมจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการชะลอตัวในเดือนกันยายน เมื่อการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 194,000 เท่านั้น ตัวเลขดังกล่าวคาดว่าจะเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวในสัปดาห์นี้ โดยมีการคาดการณ์เป็นเอกฉันท์ที่ 450,000 จากข้อมูลของ ADP การเติบโตของเงินเดือนภาคเอกชนแข็งแกร่งมากในเดือนที่แล้ว แต่แม้ว่ากิจกรรมภาคบริการจะพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคม แต่การขาดแคลนแรงงานทำให้ดัชนีการจ้างงานลดลง ในฐานะหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดสำหรับการจ้างงานนอกภาคเกษตร นี่แสดงให้เห็นว่าในขณะที่คาดว่าจะมีงานเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม การเพิ่มขึ้นอาจน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้สูงส่ง

📌 ในขณะที่เรานับถอยหลังสู่รายงาน NFP ของวันศุกร์ โฟกัสของเราก็เปลี่ยนไปที่การประกาศนโยบายการเงินของ Bank of England ในวันพฤหัสบดี ในหลาย ๆ ด้าน การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BoE ควรมีผลกระทบต่อ GBP มากกว่าที่ FOMC ทำต่อดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจาก BoE กล้าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว ในฐานะธนาคารกลางรายใหญ่แห่งที่สองที่ลดการซื้อสินทรัพย์ BoE เป็นผู้นำในการสนับสนุนการแพร่ระบาดอย่างคลี่คลาย และด้วยอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น นักผจญดอยกลุ่มเล็กๆ เชื่อว่าจะสามารถขึ้นได้เร็วในวันพฤหัสบดี ตลาดกำลังกำหนดราคาในโอกาส 60% ของการปรับขึ้น 15bp ซึ่งหมายความว่าไม่น่าเป็นไปได้ที่การเคลื่อนไหวเต็มไตรมาส อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางได้ทำการปรับเล็กน้อยก่อนหน้านี้ ดังนั้นเราจึงไม่สามารถแยกแยะความเป็นไปได้นั้นทั้งหมดออกได้

📌 ผู้ว่าการ BoE Andrew Bailey และสมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงิน Michael Saunders ได้แนะนำว่าอาจจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นราคาทันที แต่ผู้กำหนดนโยบายรายอื่นต้องการเห็นการปรับปรุงเพิ่มเติมในกิจกรรมตลาดแรงงานหรือหลักฐานที่แสดงว่าอัตราเงินเฟ้อมีน้อยก่อนจะเคลื่อนไหว ด้วยอัตราการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาได้ประกาศยุติการผ่อนคลายเชิงปริมาณและเฟดเริ่มลดการซื้อสินทรัพย์ เราคิดว่ามีโอกาสดีที่ BoE จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย อาจไม่ใช่จุดเต็มไตรมาส แต่อาจเพิ่มขึ้น 15bp การตึงตัวในทันทีควรเป็นผลดีอย่างมากต่อดอลลาร์ เนื่องจากไม่ได้คาดการณ์ไว้จริงๆ อย่างไรก็ตาม หาก BoE ละเว้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมก็มีแนวโน้มสูง ในสถานการณ์สมมตินี้ เราคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ ที่มาพร้อมกับความคิดเห็นที่ไม่เหมาะสม ซึ่งอาจเป็นผลลบในขั้นต้นแต่เป็นไปในเชิงบวกในท้ายที่สุดสำหรับ GBP ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด ยกเว้นความประหลาดใจที่ไม่คาดคิด เราเห็นความแข็งแกร่งของ GBP หลัง BoE โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับ EUR

📌 สกุลเงินที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในปัจจุบันคือ NZD การเติบโตของการจ้างงานเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สาม ส่งผลให้อัตราการว่างงานของประเทศแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2550 โดยที่ 3.4% นั้นต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก 3.9% และตรงกับระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ การเติบโตของค่าจ้างยังดีอยู่ โดยเพิ่มขึ้น 0.7% ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นถึงการตัดสินใจล่าสุดของ RBNZ ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงิน AUD ปรับตัวสูงขึ้นด้วย NZD แต่เงิน CAD ถูกระงับโดยราคาน้ำมันที่ลดลง 4%
———————-

🔷 Oil falls to near 4-week low after big build in U.S. inventories

🔷 ราคาน้ำมันปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ในวันพุธนี้ หลังจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐพุ่งขึ้นเกินคาด ขณะที่สต็อกน้ำมันเบนซินในกลุ่มผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลกแตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี
———————-

🔺 Gold Back Near Mid-$1,700 Ahead of Widely-Expected Fed Taper

🔺 ราคาทองคำกลับมาใกล้ระดับกลาง 1,700 ดอลลาร์ในวันพุธ ก่อนธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในระยะยาว